本月收评:月底行情揭秘 塑料市场抓住期货的“手”

发布日期:2017-07-28 17:20:23 来源:本站原创

 导读:本月塑料市场整体重心上移,月底报价小幅回落。在环保督查、石化调价和期货指引下,各品种走势较纠结。虽然近期国际原油收涨连创新高,但是塑料各大期货高位转跌,严重挫伤业者信心,加之下游抵触高价货源,补仓意愿明显下降,整体成交转淡,后期市场何去何从?我的塑料网来为您层层揭秘! 

一、月综述

PE: 本月国内PE市场整体上涨,临近月底小幅回落。月初石化多数上调出厂价格,加之塑料期货上行,受利好因素支撑,市场报价小幅走高,交投气氛向好。月中旬石化价格依然坚挺,国际原油频频收涨,一定程度带动现货市场交投,然期货宽幅整理,且部分停车检修装置已经陆续开车,市场供应量渐逐渐增加,塑料市场报价多窄幅波动,成交较好。临近月底,国际原油收盘创新高,石化出厂价格部分上调,然终端抵触高价货源,补仓意愿不强,市场报价小幅走跌,实盘成交转淡。

PP: 本月国内PP市场重心稳步上移,月末略有回跌。具体来看:石化去库存效果表现明显,出厂价格本月持续拉涨,截止月末石化出厂价格上调700元/吨不等,场内货源成本支撑不断增强。同时月末之前PP期货持续拉高,升水结构之下,不仅提振业者炒涨热情,同时增加场内投机性需求。下游方面维持刚需采购,部分中型以上企业在上涨初期逢低适量备货。然而随着价格涨至高位,终端追涨热情随之下移。月末PP期货高位转跌,一定程度挫伤业者信心。部分持货商抛售手中获利盘,进一步加重场内利空氛围。买涨不买跌情绪之下,市场实盘跟进缓慢,整体交投陷入寡淡。

PVC: 7月份国内PVC市场报价大涨,整体涨幅在600/吨上下。月初,V1709期货短暂整理后随即走高现货市场受企业库存偏低调涨出厂价格支撑,市场报价连续推涨。中旬V1709期货回调整理,现货市场对后市偏谨慎,亦有盘整需求。然能化产品做多力量强劲,特别是黑色系的冲高带动塑料市场走势,V1709合约冲破6700一线后连创新高,现货市场炒作热情明显,供应面偏紧被持续放大报价继续拉涨。至20日,V1709期货大玩套路,最高触及7025,创下年内新高,然下午风向突变,期货大幅下跌,收长上影小阳线,至此PVC市场开启高位震荡模式。截至本月底河北市场普通5型料主流6680-6740/吨送到;山东市场5型料主流6700-6780/吨送到;华东市场普通5型料自提报价6770-6920/吨;华南普通5型电石料主流报价6880-6940/吨自提。

二、国内成交价格走势

本月市场成交较上月末小幅上升。截至本月末,当前线性主流价格在9300-9700/吨;高压主流价格在9800-10300/吨;低压主流价格在9250-9800/吨。商家随行报盘出货,终端刚需采购为主。

根据我的塑料网真实成交数据显示,本月国内PP成交价格持续上涨后回落。截728日,国内拉丝主流成交价格在8100-8450/吨,较上月走高500-550/吨不等;低融共聚价格在8500-9150/吨,较上月走高450-500/吨不等。

本月国内PVC市场在月初、月中成交较好,下旬成交一般。截至本月末,华北地区山东信发SG-5厂提在6700/吨,较上月底涨640/吨;亿利SG-5厂提在6550/吨,较上月底涨650/吨;青海盐湖SG-5金华库提在6840/吨,较上月底涨640/吨;广州天湖SG-5库提6900/吨,较上月底涨570/吨。

、出厂价格调整

本月国内PE出厂价格调整(单位:元/吨)

产品类别

销售公司

牌号

生产企业

630

728

涨跌幅

备注

HDPE

中石化华北

5200B

燕山石化

9900

9900

0

定价

中油西北

8008

独山子石化

9000

9300

300

定价

LDPE

中石化华东

2426H

茂名石化

9800

10200

400

定价

中油华东

2426H

大庆石化

9700

10200

500

定价

LLDPE

中石化华北

7042

齐鲁石化

9000

9350

350

定价

中油华北

7042N

兰州石化

9100

9400

300

挂牌

本月国内PP出厂价格调整(单位:元/吨)

销售大区

牌号

630日出厂价

728日出厂价

涨跌

备注

中油东北

T30S(大庆炼化)

7700

8350

650

定价

EPS30R(大庆炼化)

8100

8650

550

定价

中油西北

T30S(兰州石化)

7450

8150

700

挂牌

K8003(独山子)

8450

8900

450

定价

中油华北

T30S(华北石化)

7700

8300

600

挂牌

EPS30R(大庆石化)

8100

8500

400

挂牌

中油华东

T30S(大庆炼化)

7850

8500

650

定价

K8003(独山子)

8700

9000

300

定价

中油华南

T30S(大庆炼化)

7850

8550

700

定价

K8003(独山子)

8600

9000

400

定价

中油西南

T30S(独山子)

7700

8300

600

定价

K8003(独山子)

8600

9100

500

定价

中石化华东

T30S(镇海炼化)

7900

8300

400

定价

K8003(扬子石化)

8800

8800

0

定价

中石化华北

T30S(齐鲁石化)

7750

8350

600

定价

EPS30R(齐鲁石化)

8350

8500

150

定价

中石化华南

T30S(福建联合)

7800

8500

700

定价

EPS30R(茂名石化)

8250

8550

300

定价

中石化华中

T03(中原石化)

7750

8200

450

定价

K8003(中韩石化)

8050

8550

500

定价

本月国内PVC出厂价格调整(单位:元/吨)

地区

生产企业

型号

630日报价

728日报价

涨跌

备注

东北

黑龙江昊华

SG-5

6050

6750

+700

承兑出厂,成交一单一谈

方大锦化

SG-5

6060

6650

+590

现汇出厂,实盘谈

华东

泰州联成

us60

6500

7100

+600

华东送到价

us65

6500

7100

+600

us70

6600

7200

+600

台塑宁波

S-65

6500

7200

+700

华东送到

S-60

6550

7250

+700

S-70

6600

7300

+700

西南

四川金路

SG-5

6200

6800

+600

现汇川内送到,实盘谈

成都华融

SG-5

6000

6800

+800

现汇川内送到,实盘谈

乐山永祥

SG-5

6050

6900

+850

现汇川内送到,实盘谈

宜宾天原

SG-5

6150

6950

+800

现汇川内送到,实盘谈

华北

齐鲁石化

S1000

停车

6900

-

现汇出厂

德州实华

SG-8

6250

7000

+750

省内承兑出厂

山东信发

SG-5

6050

6680

+630

现汇出厂

山东东岳

SG-5

封盘

6900

-

承兑出厂

泰山盐化

SG-5

6180

6880

+700

承兑出厂

济宁金威

SG-5

停车

停车

-

承兑出厂,实盘谈

河北盛华

SG-5

5980

6650

+670

承兑出厂

天津大沽

DG-1000

6100

-

-

一单一谈

DG-800

6100

-

-

华中

昊华宇航

SG-5

6080

6750

+670

省内承兑出厂价

SG-3

6210

6880

+670

济源方升

SG-5

6080

6750

+670

现汇出厂,实盘谈

西北

陕西北元

SG-5

5950

6550

+600

现汇出厂

内蒙乌海

SG-5

封盘

6500

-

承兑出厂

内蒙吉兰泰

SG-5

封盘

6700

-

承兑出厂

内蒙君正

SG-5

5850

6650

+800

承兑出厂,参考报价,实盘谈

山西榆社

SG-5

6100

6400

+300

现汇出厂

四、本月检修汇总综述

本月国内PE装置检修统计

石化企业

生产装置

产能(万吨/年)

安排计划

兰州石化

老全密度装置

6

2013518日停车检修至今

扬子石化

LLDPE装置

20

426日停车,开车时间待定

扬子石化

HDPE装置A线

12

54日停车,79日晚间重启

齐鲁石化

LLDPE装置

12

515日至74日检修

齐鲁石化

HDPE装置A线

7

515日至74日检修

齐鲁石化

HDPE装置B线

7

515日至74日检修

齐鲁石化

LDPE装置

14

515日至74日检修

齐鲁石化

全密度装置

25

515日至74日检修

中煤蒙大

全密度装置

30

610日停车检修,716日开车

扬子石化

HDPE装置C线

7

524日停车,720日重启

扬子石化

HDPE装置B线

8

525日停车,710日开车

抚顺石化

HDPE装置

35

531日停车大修,计划715日开车

抚顺石化

HDPE装置

14

62日停车,720日开车

抚顺石化

LLDPE装置

45

62日停车,718日开车

上海赛科

HDPE装置

30

626日停车,715日开车

燕山石化

老高压装置2线

6

79日计划内停车

中沙天津

HDPE装置

30

716日停车,开车时间待定

抚顺石化

LDPE装置

27

7月初临时停车,重启时间待定

中天合创

LLDPE装置

30

720日停车,开车时间待定

神华新疆

LDPE装置

27

722日临时停车,计划停车15天左右

燕山石化

老高压装置3线

30

724日计划内停车小修5天左右

本月国内PP装置检修统计

石化名称

停车产能(万吨/年)

停车原因

停车时间

开车时间

河北海伟

全线30

停车检修

426

712

扬子石化

1PP装置A线10

停车检修

512

726

扬子石化

1PP装置B线10

停车检修

514

719

抚顺石化

新装置30

停车检修

527

718

抚顺石化

老装置9

停车检修

61

724

中煤蒙大

全线30

停车检修

610

716

三圆石化

全线20

停车检修

620

710

三锦石化

全线30

停车检修

628

727

宁夏石化

全线10

停车检修

71

810

广州石化

二线6

停车检修

71

815

石家庄炼厂

全线20

停车检修

71

820

常州富德

新一线30

停车检修

73

待定

大庆炼化

老装置30

临时停车

76

710

福建联合

老装置12

停车检修

710

825

独山子石化

新二线25

清洗检修

712

718

中天合创

环管法35

停车检修

714

待定

宁波福基石化

全线40

停车检修

718

719

神华新疆

全线45

停车检修

721

20天左右

华北石化

全线10

停车检修

728

待定

延安炼厂

老装置10

停车检修

728

待定

本月国内PVC装置检修统计

石化名称

停车产能

停车原因

停车时间

青海盐湖

20万吨/

停车检修

627日停车,开车时间待定

盐湖海纳

20万吨/

故障停车

214日停车,开车时间待定

盐湖镁业

50万吨/

停车检修

6月初停车检修,开车时间待定

新疆宜化

40万吨/

停车检修

217日停车,开车时间待定

天津大沽

80万吨/

降负荷

企业开工不足,降负荷2-3

新疆中泰阜康厂区

80万吨/

降负荷

716日检修,22日开车,23日恢复

新疆天业

130万吨/

降负荷

新疆地区生产企业降负荷2-3成,本周逐步恢复

新疆圣雄

50万吨/

降负荷

新疆地区生产企业降负荷2-3成,本周逐步恢复

内蒙亿利

50万吨/

停车检修

检修计划推迟

山东信发

60万吨/

降负荷

21日二期装置降一半负荷,26日全停;一期25日停车

内蒙君正老厂

36万吨/

停车检修

721日检修,计划10

齐鲁石化

25万吨/

停车检修

515日起停车检修,73日恢复正常

乐山永祥

12万吨/

停车检修

626日起受电石运输受限影响开工,75日全停,7日开工

成都华融

10万吨/

停车检修

626日起受电石运输受限影响开工,73日全停,6号开车

四川金路

24万吨/

停车检修

626日停车,30日开工5成,74日全恢复

济宁金威

36万吨/

计划检修

629日下午停车,开车时间待定

后期检修企业统计

中盐吉兰泰

40万吨/

计划检修

原计划7月底,目前推迟至8月份

天津乐金

40万吨/

计划检修

原计划在7月份有检修计划,为配合全运会推迟至8月份

宁夏英力特

22万吨/

计划检修

计划8-9月检修

后期计划投产企业统计

宁夏金昱元

30万吨/

计划投产

20万新装置试运行中

五、本月上下游分析

上游原油

 

7月国际原油价格窄幅整理为主,月末。月初资金入市,技术性回调继续为油价托底。暴风袭击下,美国活跃钻井数和原油产量纷纷出现下降,继续为油价上涨蓄力。双重利好影响下,油价一度跃上47美元/桶关口。随后,OPEC原油产量和出口双双增加,俄罗斯拒绝进一步减产提议,油价也在重压之下扭转涨势重挫4%。随后月中俄罗斯会议结果超出市场预期,油价开启连涨模式。此外,EIA库存报告更是全面利好,不仅原油、汽油和精炼油库存全面下降,就连原油产量也出现下滑,油价蓄力实现连涨。近期油市利好不断,特别是沙特为保油价而夸下海口和原油库存降幅较大促使市场情绪开始发生反转,多头情绪慢慢占据主导,而空头则纷纷回补。截止到7月底,WTI收涨至49.04美元/桶,约两个月以来高位。

PVC电石市场简析

本月电石市场报价上涨80-160/吨。下游电石到货不均衡,部分货源仍显紧张。PVC检修企业减少,开工高位,电石需求量较好。另外内蒙及周边地区安全、环保检查较严,局部地区石灰石紧张,电石价格延续高位。截至本月底各地电石到家价格为:华北地区接收价2810-3050/吨;河南接收价在2950-2960/吨;陕西当地货源送到2540-2630/吨。

下游简述

本月PE功能膜需求缓慢跟进,厂家开工率变化不大,中大型企业开工率一般在2-5成,小厂表现偏差,生产稳定的企业依然集中在华北地区。EVA日光膜和PO日光膜需求相对稳定,厂家订单多有积累,厂家开工率在4-7成。地膜需求清淡,厂家多停机检修。

本月国内聚丙烯下游行业开工率整体变化不大。截止到本月末,其中塑编行业开工率在 61%左右,共聚行业开工率在72%BOPP行业开工率在68%左右。近期环境监察加码,取缔环保不合格塑料厂,打压下游需求。工厂维持正常生产为主,原料采购方面仍维持刚需采购,小厂备货周期维持在3-7天。

7月国内PVC市场价格涨幅明显。下游制品企业在月底涨势初期部分有小单建仓,月末接货量减少。在本月淄博、衡水等七地遭环保部约谈,该区域化工、塑料、运输等各行业均受到不同程度的影响,部分企业被迫停产,整改完成验收合格方能开工,多数在本月未能验收,仍处于整改阶段,中小企业影响明显。在华东、华南地区部分企业受夏季天气闷热影响开工率有所降低。本月PVC大型企业开工率在63.1%左右,中小型企业开工负荷在45.2%上下。

六、期货分析

本月大商所连塑主力合约L1709涨后略跌,截止到7月末收9400/吨,成交量减少至34.59万手,持仓减少至28.09万手。近期塑料期货价格连续回落,下游对高价原料积极性不高,且期价升水现货,限制其上涨动力。技术上,LLDPE1709合约震荡收涨,短期下方测试9300附近支撑,上方测试9600附近压力,短期预计维持在9300-9600区间宽幅震荡,建议区间交易。

本月国内PP主力1709合约涨后回调。具体来看,月初开盘价在7970/吨,728日收盘8178/吨,最高8643/吨,最低7778/吨,月涨305/吨或3.87%。成交量增加至42.62万手,持仓量减少至52.72万手。技术面分析, MACD红色动能柱逐渐变长缩短,两线在0轴上方逐步形成死叉,市场向下动能增强。均线系统看,尽管目前均线仍呈多头排列,然而5日均线明显拐头向下,短期内关注8000阻力位处表现。

大商所PVC主力合约V1705本月开盘6410/吨,最高7025/吨,最低6275/吨,持仓量减少21464手至17.7万手,收盘报6830/吨,月涨460/吨或7.22%。技术上,V1709近期维持在区间震荡,周五缩量减仓下跌,MACD日线有死叉趋势,从60分钟线来看,MACD死叉开口扩大,期价上方测试7000上轨附近,下方测试6700附近支撑,短期期价或维持盘整,建议区间高抛低吸,若有突破顺势操盘。

七、下月预测

PE我的塑料网www.myplas.com预计下月国内PE市场整理为主,月末期货连续走软,月初线性价格仍有下跌空间,幅度在50-150,高低压价格整理为主范围在100-200元。

利多因素:国际原油创八周新高,一定程度提振塑料市场交投;石化价格坚挺,有力支撑塑料市场;棚膜旺季将逐渐启动,部分下游开始陆续备货;重包料和低压膜货源偏紧,价格持续高位。

利空因素: 装置检修停车结束,市场供应量将逐渐增加;神华宁煤45万吨全密度装置已经投料生产聚乙烯颗粒,近期将有产品流入市场;终端抵触高价货源,补仓意愿不强。

其他因素:期货及原油走势变化。

PP我的塑料网www.myplas.com)预计下月国内PP市场震荡回跌,跌幅在300-500/吨不等。

利多因素:美指持续走低,利好大宗商品;央行前期持续释放流动性,资金面相对宽松;石化整体库存及销售压力不大。

利空因素:环境监察持续升温,各地取缔环保不合格塑料厂,打压下游需求;期现价差回归,期现套利窗口封闭;社会库存维持中位偏高;部分前期检修企业陆续开车,市场货源供应量稳步抬升。

其他因素:关注PP期货走向和下游补货情况。

PVC我的塑料网www.myplas.com)预计下月国内PVC市场报价维持震荡格局。在8月初的内蒙70周年大庆或影响该区域生产及运输,市场或有一定推涨,但受下游需求限制,其幅度有限,且其影响力度也有待观察,预计8月份市场波动幅度在100-200/吨上下。

利多因素:内蒙安全生产大检查持续,电石价格延续高位,PVC成本面继续支撑;PVC厂区预售订单较多,其挺价意向明显;山东信发PVC装置停车,内蒙君正老厂检修,后期吉兰泰、LG等亦有检修计划,加之8月份内蒙大庆或将带来一定限制,供应面依然偏紧。

利空因素:环保安全检查影响仍在,华北地区部分部分制品企业处于整改阶段;下游企业对高价抵触,并且增塑剂类亦涨幅较大,终端制品涨价较慢,部分订单不足客户接货谨慎,观望氛围浓厚。

其他因素:商家心态变化;期货走势;原油走势变化。


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